華北協(xié)同出現(xiàn)轉(zhuǎn)機，今年盈利預(yù)測向上調(diào)整的空間被打開。進入元月后，河北省聲測管企業(yè)開始全面執(zhí)行淡季停產(chǎn)，計劃停窯2個月。價格方面，河北和北京的熟料和聲測管價格均計劃上調(diào)100元左右入春節(jié)。從12月27日協(xié)調(diào)會議結(jié)束到各企業(yè)迅速有效執(zhí)行，充分說明該區(qū)域各企業(yè)在經(jīng)歷了大半年的價格競爭之后，對協(xié)同的認識發(fā)生了重大的變化。相比于去年年初的停窯協(xié)同，我們認為此次協(xié)同成功的概率更大。若區(qū)域內(nèi)各企業(yè)在未來兩個月能較好的執(zhí)行協(xié)同停窯，春節(jié)后該區(qū)域價格和企業(yè)盈利值得期待。因此，該區(qū)域***大的兩家公司冀東聲測管和金隅股份，盈利預(yù)測向上調(diào)整的空間有望被打開。我們將冀東聲測管正式列入A股推薦
利好政策不斷推出，增強2季度旺季來臨后盈利好轉(zhuǎn)的可能性?；诮诼暅y管價格的下調(diào)幅度，一季度企業(yè)噸毛利超出預(yù)期的可能性降低，市場對海螺聲測管一季度噸毛利的預(yù)期應(yīng)當(dāng)從前期的70元適當(dāng)下調(diào)***60-65元。但這一下調(diào)，暫不影響我們對明年全年1.65元的盈利預(yù)期(市場一直預(yù)期為1.6元)。3-4月是重要時間窗口。
