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違規(guī)生產(chǎn)廠商在環(huán)保壓力下停限產(chǎn),價(jià)格不斷走高。氫氟酸作為?;?在環(huán)保趨嚴(yán)的大背景下生產(chǎn)受到空前限制,疊加螢石原料漲價(jià),大概率將維持高位運(yùn)行,持續(xù)推升全產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)品價(jià)格。 制冷劑方面,供給端,二代制冷劑產(chǎn)量已凍結(jié);同時(shí)由于未來可能實(shí)行生產(chǎn)配額,企業(yè)擴(kuò)產(chǎn)三代制冷劑意愿較低,行業(yè)供給預(yù)計(jì)將保持緊缺。需求端,短期看空調(diào)開工旺季再臨,對制冷劑形成強(qiáng)有力需求支撐;中長期看海外三代制冷劑產(chǎn)能加速退出,而國內(nèi)三代制冷劑有望成為主流,相關(guān)生產(chǎn)廠商有望集中受益。制冷劑行業(yè)景氣有望維持,具備氫氟酸自產(chǎn)能力的企業(yè)將進(jìn)一步擴(kuò)大盈利空間。 含氟聚合物方面,PTFE等產(chǎn)品需以上游制冷劑為原料生產(chǎn),且需廠商具備相當(dāng)技術(shù)積累才能實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)和產(chǎn)品升級,行業(yè)壁壘較深。同時(shí),國內(nèi)和海外中高端聚合物產(chǎn)品均存在相當(dāng)規(guī)模的需求缺口,為具備高端聚合物產(chǎn)品研發(fā)能力的行業(yè)企業(yè)提供中長期成長性機(jī)會。 無機(jī)氟化工方面,以氟化鋁為代表的傳統(tǒng)氟化鹽已進(jìn)入景氣周期,行業(yè)供給端的原料挺價(jià)和環(huán)保高壓仍是主旋律,下游需求則保持穩(wěn)中有增,使得產(chǎn)品盈利能力維持高位。同時(shí),六氟磷酸鋰價(jià)格已經(jīng)筑底,而受益于新能源汽車的高確定性前景,市場需求有望持續(xù)擴(kuò)張,階段性產(chǎn)能過剩將逐步緩解,行業(yè)前景向好。 推薦標(biāo)的。 氟化工全產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格上漲始于環(huán)保趨嚴(yán),產(chǎn)能受限;同時(shí)下游需求旺盛,一些細(xì)分領(lǐng)域具備成長屬性,看好原料自給能力、生產(chǎn)受環(huán)保高壓影響較小的氟化工企業(yè)。重點(diǎn)推薦制冷劑巨頭巨化股份、東岳集團(tuán)(港股)、螢石行業(yè)唯一標(biāo)的金石資源,及無機(jī)氟化鹽龍頭多氟多;建議關(guān)注中欣氟材。 挖貝網(wǎng)訊4月2日消息,奧油化工(832044)近日公布的