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據(jù)中國(guó)工程機(jī)械協(xié)會(huì)的不完全統(tǒng)計(jì)，我國(guó)工程機(jī)械到2016年年底保有量已經(jīng)達(dá)到672萬(wàn)臺(tái)~728萬(wàn)臺(tái)，保有量是每年新增設(shè)備規(guī)模的數(shù)倍，且保有市場(chǎng)相對(duì)穩(wěn)定，根據(jù)行業(yè)統(tǒng)計(jì)，在2008-2016年期間工程機(jī)械保有量持續(xù)增長(zhǎng)，沒(méi)有出現(xiàn)保有量下滑情況。
工程機(jī)械工作時(shí)長(zhǎng)達(dá)到一定小時(shí)后，通常也會(huì)進(jìn)行檢修及配件更換，也會(huì)產(chǎn)生一定的液壓件更換需求。因此工程機(jī)械的持續(xù)使用和開工就會(huì)帶來(lái)液壓后市場(chǎng)的新增需求。因?yàn)橄掠位A(chǔ)建設(shè)行業(yè)整體開工率情況每年變化幅度較大，工程機(jī)械景氣指數(shù)不盡相同，因此我國(guó)工程機(jī)械后市場(chǎng)液壓需求每年增速差異較大。
根據(jù)工程機(jī)械使用特點(diǎn)，通常在購(gòu)置新的整機(jī)后3年內(nèi)只需少量維護(hù)，維修成本低。整機(jī)使用年限達(dá)到3年后，維修和保養(yǎng)尤其是液壓件的維護(hù)成為工程機(jī)械的常態(tài)。各液壓部件根據(jù)不同的品牌、工礦條件維修的成本不盡相同，但通常3~4年會(huì)大修一次，大修將會(huì)安排更換眾多的液壓元件。在工程機(jī)械的10年使用年限中，對(duì)液壓件的維修和替換大致相當(dāng)于重置兩次整套液壓系統(tǒng)元件，考慮到國(guó)外品牌液壓件成本較高，通常工程機(jī)械業(yè)主會(huì)盡量選擇相同性能的國(guó)內(nèi)品牌液壓件。
我們根據(jù)液壓行業(yè)整體銷售額和液壓行業(yè)下游應(yīng)用比例可以得到工程機(jī)械行業(yè)每年的液壓件需求市場(chǎng)規(guī)模，2016年已經(jīng)達(dá)到254.39億元。
根據(jù)行業(yè)平均3~4年液壓大修一次，10年生命周期更換兩套液壓系統(tǒng)的慣例，后市場(chǎng)液壓件品牌價(jià)值不如整裝市場(chǎng)品牌，綜合考慮后市場(chǎng)同整裝價(jià)格差異、人力成本及間接成本等因素，我們預(yù)期行業(yè)平均4年內(nèi)維護(hù)及大修的成本相當(dāng)于初始年液壓件整裝銷售成本的100%。根據(jù)整機(jī)年限越長(zhǎng)，對(duì)應(yīng)維修成本越高的原則，我們將各年度維修成本分?jǐn)?，通?~3年內(nèi)維修成本約占原始成本的5%，4~7年內(nèi)維修成本約占到原始成本的40%，8~10年維修成本約占到整體成本的55%，8年后液壓系統(tǒng)的維修成本將達(dá)到峰值。
以上假設(shè)均基于10年時(shí)間工程機(jī)械一直處于穩(wěn)定使用狀態(tài)，為出現(xiàn)長(zhǎng)期停工或者不開工狀況?；谝陨媳壤覀兛梢岳碚撋系墓こ虣C(jī)械后市場(chǎng)需求。
考慮我國(guó)工程機(jī)械的使用情況根經(jīng)濟(jì)景氣程度正相關(guān)。我國(guó)的工程機(jī)械建設(shè)往往和我國(guó)的社會(huì)資產(chǎn)固定投資、基礎(chǔ)建設(shè)投資和房地產(chǎn)市場(chǎng)開發(fā)密不可分。小松的工程機(jī)械在我國(guó)有很好的覆蓋率和市場(chǎng)占有率，小松自2011年開始統(tǒng)計(jì)其在中國(guó)售出設(shè)備的開工小時(shí)情況。這一數(shù)據(jù)一致被業(yè)內(nèi)視為權(quán)威，用來(lái)代表全國(guó)每個(gè)月度工程機(jī)械開工使用情況。我們預(yù)計(jì)2018年開工小時(shí)將在2017年基礎(chǔ)上再增加5%。
假定工程機(jī)械一天使用8小時(shí)，按照每個(gè)月22個(gè)工作日估算，每年工作時(shí)間為2112小時(shí)。如果當(dāng)年設(shè)備使用時(shí)間未達(dá)到此時(shí)長(zhǎng)，則未達(dá)到滿負(fù)荷。我們將小松設(shè)備的開工小時(shí)數(shù)做為反應(yīng)行業(yè)整體開工的參照。可以計(jì)算出各年度工程機(jī)械的符合率。
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