時間的列車不知不覺走過了2013年,這一年是安防行業(yè)極為活躍的一年：智慧城市建設(shè)符合國家的的戰(zhàn)略發(fā)展方向,帶動平安城市建設(shè)的再度興起,牽引上市安企競相爭鋒;這一年更多的安防企業(yè)開始進(jìn)軍民用市場,安防電商順勢而起;4G的到來使移動監(jiān)控進(jìn)入新的發(fā)展階段;三中全會后設(shè)立的國家安全委員會,國家政策導(dǎo)向使安防概念股表現(xiàn)活躍……
安防產(chǎn)業(yè)是多種行業(yè)綜合應(yīng)用的集合體，成為我國國民經(jīng)濟(jì)中的“朝陽產(chǎn)業(yè)”，它也隨著我國經(jīng)濟(jì)態(tài)勢發(fā)展呈現(xiàn)自己的發(fā)展曲線。安防行業(yè)又有其特殊性，受國家政策的影響更為明顯。上安防市公司是業(yè)界公司的代表，他們的業(yè)績成為行業(yè)發(fā)展的風(fēng)向標(biāo)。讓我們追尋上市公司2013年的足跡,看“大佬們”的沉浮發(fā)展,看安防行業(yè)的起伏變化。
一、行業(yè)巨頭：國內(nèi)海外市場兩手都要抓
大華股份2013年前三季度營業(yè)收入為32.59億元,較上年同期增48.62%;歸屬于母公司所有者的凈利潤為6.16億元,較上年同期增62.96%,凈利潤為2.3億元,較上年同期增50.94%
受益行業(yè)市場高清化的到來和企業(yè)競爭策略，推動市場份額繼續(xù)向龍頭安防設(shè)備公司集中。預(yù)計今年年底,?？?/a>威視與大華股份在前端市場的合計占比將達(dá)到30%左右。今年以來,大華采取ODM模式,在海外市場拓展明顯加速，據(jù)2013年中期財報中期財報顯示海外營業(yè)收入比上年同期增長132.56%，因為開拓ODM模式營業(yè)成本比上年同期增長110.51%，但仍低于海外營業(yè)收入同期增長，毛利率比上年同期增長6.11%。中期財報顯示公司前后端產(chǎn)品占營收比分別為43.12%和42.97%,前端產(chǎn)品營業(yè)收入首次超過后端。同樣瞄準(zhǔn)海外安防市場的安居寶在今年8月份成立香港分公司，主要作為公司與國際市場的聯(lián)絡(luò)窗口,負(fù)責(zé)公司產(chǎn)品的出口及關(guān)鍵原材料、設(shè)備的進(jìn)口;統(tǒng)籌海外銷售機(jī)構(gòu)、商務(wù)處的建立與各項管理工作,及時收集國際市場上的新技術(shù)和市場信息。
由于行業(yè)市場處于完全競爭狀態(tài)，產(chǎn)品競爭已深入到中低端市場,?？怠⒋笕A也通過推出低價位攝像機(jī)來爭奪市場，隨著平安城市建設(shè)等國家重點(diǎn)關(guān)注項目又掀起高潮，前端產(chǎn)品放量是行業(yè)趨勢。
10月安防行業(yè)第一巨頭?？低?/a>發(fā)布2013年三季報:公司前三季度收入68.60億,同比增長42.99%,歸屬母公司凈利潤17.60億,同比增長42.16%,扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤為17.2億,同比增長41.89%。?？低曇苍诩泳o海外市場品牌和渠道的建設(shè)，兩家龍頭企業(yè)海外業(yè)務(wù)拓展順利是收入高增長的重要動力。為了沖刺2013年定制的百億目標(biāo)，海康威視高調(diào)進(jìn)入民用市場：視頻7網(wǎng)站的運(yùn)營和民用產(chǎn)品的研發(fā)，正在引領(lǐng)安防行業(yè)的新方向。
二、部分上市公司遭遇股市寒冬
去年漢王科技成為最“熊”的一支安防個股。自2010年上市后，漢王科技的業(yè)績一直不盡如人意。據(jù)同花順iFinD顯示，2011年度，漢王科技巨虧4.96億元，該公司扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤從2011年一季度至今均為虧損，虧損額最大時達(dá)到5.17億元，營業(yè)狀況一直不樂觀。2012年度靠出售資產(chǎn)勉強(qiáng)盈利1153萬元:或許為避免被ST在去年底公司以1.16億元的價格出售全資子公司漢王智通獲得約8000萬元收益實現(xiàn)扭虧為盈，如今公司又陷入了前景不明的尷尬境地：2013年半年報顯示：公司實現(xiàn)營業(yè)收入1.39億元，同比減少28.29%；歸屬于上市公司股東的凈利潤為虧損3386.36萬元，同比減少82.36%；扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤為虧損3817萬元，同比下降72.1%。漢王科技在報告中還預(yù)計今年1-9月的凈利潤將虧損4500-5500萬元。而這也意味著，漢王科技仍未擺脫虧損的困境，且有加劇之勢。
漢王科技深陷業(yè)績下滑的尷尬境地，新海宜和億陽通信也“不好過”。據(jù)新海宜發(fā)布2013年三季報顯示,2013年前三季度公司實現(xiàn)營業(yè)收入5.93億元,同比下滑6.1%;實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤4814.7萬元,同比大幅下滑45.88%;實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的扣非后凈利潤為1744.4萬元,同比大幅下滑76.07%。億陽通信上半年度歸屬于上市公司股東的凈利潤為-19，759，082.01元，而上年同期為47，819，538.98元，業(yè)績由盈轉(zhuǎn)虧。
三、上市企業(yè)重組并購不遺余力
安防行業(yè)的快速發(fā)展吸引了其他行業(yè)眾多企業(yè)開始關(guān)注甚至將業(yè)務(wù)開始延伸到安防相關(guān)領(lǐng)域內(nèi)。安防上市公司也積極整合產(chǎn)業(yè)資源，加強(qiáng)并購資本運(yùn)作，吸納優(yōu)秀人才，迅速提升核心技術(shù)水平、生產(chǎn)制造能力和系統(tǒng)集成能力，增強(qiáng)競爭實力。根據(jù)安防及相關(guān)概念股披露的2012年年報顯示，很多企業(yè)將并購作為在安防領(lǐng)域內(nèi)未來的重要發(fā)展戰(zhàn)略之一，希望通過收購的方式進(jìn)入新的目標(biāo)市場、完善業(yè)務(wù)布局。而對非安防行業(yè)上市企業(yè)而言，并購進(jìn)入安防行業(yè)也成為了最便捷的進(jìn)入方式。
4月8日因重大事項停牌的飛樂股份公告了重大資產(chǎn)重組的主要內(nèi)容：飛樂股份擬通過出售資產(chǎn)同時發(fā)行股份購買深圳市中恒匯志投資有限公司旗下的中安消技術(shù)有限公司100%股權(quán)。根據(jù)公告，標(biāo)的資產(chǎn)主要從事綜合(行情專區(qū))安防、消防系統(tǒng)集成、智能化及運(yùn)營服務(wù)業(yè)務(wù)。此次重組完成后，公司將實現(xiàn)主營業(yè)務(wù)的整體轉(zhuǎn)型。
7月，飛樂股份發(fā)布重大資產(chǎn)重組預(yù)案，預(yù)案顯示飛樂股份將不再從事汽車儀器儀表、汽車電子及汽車線束業(yè)務(wù)，而完全轉(zhuǎn)向消防和安防系統(tǒng)集成、安防產(chǎn)品制造及安防綜合運(yùn)營服務(wù)業(yè)務(wù)。盡管飛樂股份通過近幾年的整合重組，確立了以汽車電子、汽車儀表和汽車線束為核心的三大主營板塊，但是在競爭激烈的市場環(huán)境中，飛樂股份的主營板塊業(yè)務(wù)并不樂觀。而中安消所在的安防監(jiān)控行業(yè)正處于黃金期，中安消將藉此實現(xiàn)國內(nèi)上市。預(yù)案顯示，中安消的業(yè)務(wù)同時涵蓋了安防、消防系統(tǒng)集成、產(chǎn)品制造和運(yùn)營服務(wù)領(lǐng)域，是目前國內(nèi)安防、消防行業(yè)中較少的擁有全產(chǎn)業(yè)鏈的企業(yè)，在安防行業(yè)各領(lǐng)域均有一定的影響力，由于中安消產(chǎn)業(yè)鏈條布局更為完善，其發(fā)展前景或更為可觀。本次中安消若能成功借殼飛樂股份，將成為?？低?、大華股份之后的安防龍頭股票。
11月，聯(lián)信永益發(fā)布重大資產(chǎn)重組預(yù)案，國內(nèi)交通信息化領(lǐng)域龍頭企業(yè)千方集團(tuán)將借殼上市。千方集團(tuán)主營業(yè)務(wù)城際智能交通、城市智能交通、智慧出行等產(chǎn)品的提供，下屬4家子公司紫光捷通、北大千方、北京掌城、掌城傳媒分別負(fù)責(zé)智能交通業(yè)務(wù)不同板塊的經(jīng)營。預(yù)案披露千方集團(tuán)2011年、2012年和2013年1-7月分別實現(xiàn)收入6.94億、9.17億和5.41億，分別實現(xiàn)凈利潤0.68億、1.23億和0.86億元。
作為廣東省本地的強(qiáng)勢安防集成商,佳都新太進(jìn)一步布局安防平臺和智能化設(shè)備，公司從原來的通信增值服務(wù)商轉(zhuǎn)型，3月發(fā)布購買佳都集團(tuán)實際控制人控制的新科佳都及佳眾聯(lián)公司的全部股權(quán)的公告，加大在智能化軌道交通業(yè)務(wù)及IT綜合服務(wù)業(yè)務(wù)的實力；12月為進(jìn)一步加強(qiáng)公司智能化歸到交通業(yè)務(wù)，公司對新科佳都增資2.5億，；11月以5278.5萬元收天盈隆51%股權(quán)，提升公司在金融安防領(lǐng)域監(jiān)控領(lǐng)域的實力。完成的軌道交通智能化資產(chǎn)注入，為涵蓋智能安防、軌道交通智能化、通信增值服務(wù)以及IT綜合服務(wù)的綜合性ICT廠商。佳都新太劉斌先生認(rèn)為公司主要產(chǎn)品是智能安防和軌道交通業(yè)務(wù)，根據(jù)安防行業(yè)的技術(shù)性質(zhì)等特點(diǎn)，并結(jié)合自身發(fā)展戰(zhàn)略，我們是采用橫向并購策略，即尋找生產(chǎn)同類產(chǎn)品或生產(chǎn)工藝相似的企業(yè)進(jìn)行并購。這樣的并購有利于集中主營業(yè)務(wù)的資本和技術(shù)創(chuàng)新，迅速擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，提高市場份額，增強(qiáng)企業(yè)的競爭能力和盈利能力。未來技術(shù)專注的領(lǐng)域仍是智能安防和軌道交通業(yè)務(wù)。有分析師認(rèn)為佳都新太的業(yè)務(wù)徹底蛻變，安防和軌道交通智能化未來幾年將保持高速增長。
與佳都新太資產(chǎn)重組相比，紫光股份的并購之路可謂是一波三折，在今年8月初公司擬通過發(fā)行股份和現(xiàn)金方式收購能通科技和融創(chuàng)天下各100%股份，11月15日，公司收到證監(jiān)會通知，表示對收購方案無條件審核通過，僅隔15天之久紫光股份再次發(fā)布公告稱，接中國證監(jiān)會通知，因參與本次重組有關(guān)方面涉嫌違法被稽查立案，公司并購重組申請被暫停審核，對于融資買入紫光股份的流通股東來說，公司突稽查立案的利空消息砸來，其自身只能在股價暴跌的漩渦中苦苦掙扎。
同樣三泰電子也跟廣大股民開了個玩笑，最初公司收購捷文科技本想強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)手進(jìn)一步提高盈利能力，鑒于交易雙方對標(biāo)的資產(chǎn)的交易價格、交易方案存在一定分歧，公司在綜合考慮收購成本、收購風(fēng)險等因素的基礎(chǔ)上，公司決定終止籌劃本次重大資產(chǎn)重組事宜。
中國安防行業(yè)“十二五”發(fā)展規(guī)劃顯示，2015年中國安防行業(yè)總產(chǎn)值將達(dá)5000億元，中國安防行業(yè)的年增長率在15%到20%，這一增長速度在未來五到十年會一直保持。國外安防上市公司也不甘寂寞，2012年底英格索蘭宣布計劃將其商用安防業(yè)務(wù)和民用安防業(yè)務(wù)從公司剝離，并成立一家獨(dú)立運(yùn)營的公司—安朗杰，英格索蘭保留工業(yè)、運(yùn)輸冷藏、加熱、通風(fēng)和空調(diào)等業(yè)務(wù)?？春弥袊卜朗袌鍪枪局攸c(diǎn)開拓中國市場的主要原因。安朗杰全球高級副總裁兼亞太地區(qū)總裁余鋒表示，安防業(yè)務(wù)是英格索蘭最賺錢的業(yè)務(wù)，分拆上市后，新公司將會有更多資金支持技術(shù)研發(fā)。
就企業(yè)自身發(fā)展而言，上市只是公司發(fā)展過程中的一種選擇。無論是采用IPO上市，還是通過資產(chǎn)重組間接上市，都應(yīng)該算是公司為實現(xiàn)企業(yè)做大做強(qiáng)，為融資、為品牌、持續(xù)健康發(fā)展而做的積極努力。
四、民用安防引上市公司駐足
一直以來，民用安防市場呈現(xiàn)比較零散雜亂的格局，?？低曁岢鲆跃W(wǎng)絡(luò)高清為引導(dǎo)探索民用安防市場的新模式，這是一個全新的課題。作為國際、國內(nèi)安防業(yè)界的標(biāo)桿企業(yè)，中國資本市場上的安防領(lǐng)頭羊，?？低晱膽?zhàn)略上探索一些新業(yè)務(wù)模式，所以出現(xiàn)了“視頻7”與“螢石產(chǎn)品”，一旦數(shù)年后這一市場成熟，?？低晫⒖蓪崿F(xiàn)新的跨越式成長。在當(dāng)前各行各業(yè)都出現(xiàn)紅海競爭，各類企業(yè)都在呼喊尋找藍(lán)海機(jī)會時，各路資本和企業(yè)一旦集合力量到民用安防市場來，其前景非常值得期待。從?？低暤慕嵌瓤矗粩鄬ふ宜{(lán)海是企業(yè)永遠(yuǎn)的話題，而尋找民用安防市場的藍(lán)海，有點(diǎn)冒險，但必須要去做，因為不管是企業(yè)自身發(fā)展還是安防行業(yè)的發(fā)展都需要去為未來探索一片藍(lán)海。
民用安防市場潛力巨大，引安防企業(yè)竟競折腰，立足于高端軍工產(chǎn)品的高德紅外正在積極推廣車載熱紅外產(chǎn)品的市場，正在與多家具有獨(dú)立知識產(chǎn)權(quán)的汽車電子廠商開展合作，公司的車載夜視產(chǎn)品是在夜間及雨、雪、霧、霾等惡劣天氣下駕駛的安全輔助手段。
從目前的形勢來看，民用安防在多年的醞釀之下終于大踏步地開始向前走，在不久的將來它將逐漸進(jìn)入人們的生活，變成人們息息相關(guān)的一部分，這一趨勢也是不可逆轉(zhuǎn)的。
五、平安城市再掀高潮
近幾年，平安城市的建設(shè)從開始的試點(diǎn)城市已經(jīng)向全國范圍鋪開，并且正在發(fā)生巨大的變化，平安城市建設(shè)的力度并未隨經(jīng)濟(jì)發(fā)展放緩和地方債務(wù)增長而減速，反而是有更強(qiáng)化的趨勢，平安城市建設(shè)在不斷加快,預(yù)計“十二五”期間廣東省總體投資金額達(dá)到300億元,全國掀起新一輪平安城市的建設(shè)高潮。
過去三年高新興傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的萎縮以及并購的波折使得公司業(yè)績持續(xù)下滑，痛定思痛,公司逐步聚焦安防監(jiān)控市場,公司形成了三大事業(yè)部和一個控股子公司的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)。公司在平安城市領(lǐng)域布局較早,積累了不少案例和實施經(jīng)驗,先發(fā)優(yōu)勢明顯。公司身處廣州,而新一輪平安城市建設(shè)大幕從廣東拉開,地域優(yōu)勢明顯，轉(zhuǎn)型初顯成效。目前廣東平安城市市場份額領(lǐng)先,未來幾年收入貢獻(xiàn)有望不斷擴(kuò)大。
國內(nèi)領(lǐng)先的社區(qū)安防設(shè)備商安居寶爭取平安城市BT項目向奧迪安增資1800萬元(占股本60%)進(jìn)入大安防領(lǐng)域,依靠上市公司平臺與資金去爭取平安城市項目。
近兩年來全球經(jīng)濟(jì)和中國經(jīng)濟(jì)形勢都發(fā)生了巨變。首先全球經(jīng)濟(jì)持續(xù)低迷，出口市場疲軟，而中國一直在為經(jīng)濟(jì)軟著陸而努力：信貸政策緊縮，控制通貨膨脹等。工業(yè)品需求增加的趨勢持續(xù)走低，各工業(yè)行業(yè)形勢不容樂觀：整體市場表現(xiàn)疲軟，產(chǎn)能過剩。盡管宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境不容樂觀，但中國安防行業(yè)逆境增長：在國家“十二五”規(guī)劃中，“智慧城市”和“平安城市”的建設(shè)成為基礎(chǔ)建設(shè)項目中的重要投資項目；隨著經(jīng)濟(jì)增長和物質(zhì)水平的提高，各企業(yè)單位和人民群眾自身對安全和保障需求的提升，也成就了安防行業(yè)的穩(wěn)步發(fā)展。大浪淘沙，在行業(yè)欣欣向榮一片大好形勢下，上市安企動蕩沉著。
